בשנים האחרונות, שוק קרנות הגידור בישראל עובר צמיחה מרשימה ומגמה של התבגרות מקצועית. קרנות גידור, הזמינות בעיקר למשקיעים כשירים, מציעות אסטרטגיות השקעה מתוחכמות המיועדות ליצור תשואות בלתי תלויות בכיוון השוק. בניגוד לקרנות הנאמנות המסורתיות, קרנות גידור נהנות מגמישות רבה יותר באסטרטגיות ההשקעה ובכלים הפיננסיים בהם הן עושות שימוש, מה שמאפשר להן להתמודד עם סביבות שוק מגוונות ומאתגרות.
הנוף הישראלי של קרנות הגידור
השוק הישראלי של קרנות הגידור מתאפיין במגוון רחב של אסטרטגיות ומתמחויות. בין הקרנות הבולטות ניתן למצוא אסטרטגיות של Long/Short Equity, שמתמקדות בזיהוי מניות מוערכות לחסרה (short) לצד מניות מוערכות לחסרה (long). אסטרטגיות Market Neutral מנסות ליצור תשואות תוך ניטרול החשיפה לכיוון השוק הכללי. קרנות Event Driven מתמחות בניצול אירועים מיוחדים כמו מיזוגים ורכישות, בעוד קרנות Macro משקיעות על בסיס תחזיות כלכליות מקרו. הגיוון הזה מאפשר למשקיעים לבחור אסטרטגיות המתאימות לתפיסת הסיכון ולציפיות התשואה שלהם.
יתרונות וחסרונות של קרנות גידור מקומיות
אחד היתרונות המרכזיים של קרנות גידור ישראליות הוא הכרת השוק המקומי לעומק. מנהלי הקרנות הישראליים מכירים את החברות הציבוריות הישראליות, הדינמיקה הכלכלית המקומית ואת המאפיינים הייחודיים של הבורסה בתל אביב. זה מאפשר זיהוי הזדמנויות שעלולות להחמיץ מנהלים זרים. בנוסף, ההשקעה בקרנות מקומיות מפחיתה סיכוני מטבע ומורכבויות רגולטוריות. מצד שני, השוק הישראלי מוגבל בגודלו, מה שיכול להקטין את מגוון ההזדמנויות ולהגביל את הפוטנציאל לגיוון. דמי הניהול והביצועים גבוהים יחסית, והנזילות נמוכה יותר מאשר בקרנות מסורתיות.
האסטרטגיות המובילות בשוק הישראלי
השוק הישראלי מתמחה במספר אסטרטגיות בולטות. אסטרטגיות Equity Long/Short פופולריות במיוחד, כאשר מנהלים מנצלים את הכרת השוק המקומי לזיהוי מניות מוערכות יתר ומניות מוערכות לחסרה. אסטרטגיות Event Driven מתמקדות בהזדמנויות סביב הנפקות, חלוקת דיבידנדים מיוחדים, ופעילות מיזוגים ורכישות שפעילה יחסית בשוק הישראלי. חלק מהקרנות מתמחות באסטרטגיות Distressed Securities, המתמקדות בחברות במצוקה כלכלית או בתהליכי הארגה. קרנות גידור נוספות מציעות חשיפה לשווקים בינלאומיים תוך שמירה על הבסיס הישראלי.
חברת iFunds
חברת iFunds מבית אלטשולר-שחם מציעה למשקיעים כשירים גישה מקצועית לעולם קרנות הגידור הישראלי והבינלאומי. הצוות המומחה של החברה, בהובלת דני צוקרמן ולימור אופז-רצון, מבצע מיון קפדני של ההזדמנויות הזמינות ומתאים אסטרטגיות לפרופיל הייחודי של כל משקיע. iFunds מספקת ניתוח מעמיק של מנהלי הקרנות, מעקב אחר ביצועים ושירותי ייעוץ מתמשכים למיטוב תיק קרנות הגידור.